К концу 2023 года в России фактически завершено формирование ESG-инфраструктуры. Лидеры рынка начали обновлять стратегии устойчивого развития, прогнозируя рост интереса к зеленому финансированию в ближайшие три года
Активное участие российской делегации в завершившейся на прошлой неделе 28-й конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP-28) в Дубае подтвердило готовность России принимать участие в международных процессах и реализации совместных климатических проектов. При этом российские участники конференции отметили, что формирование национальной ESG-инфраструктуры почти завершено на фоне масштабного переосмысления бизнесом ESG-подходов.
Корректировка подходов
В последние полтора года на фоне изменений в геополитической обстановке многие российские компании заявляли, что пересматривают свои подходы к ESG. Среди текущих приоритетов они называли реализацию внутрироссийских ESG-проектов, технологическую и энергетическую безопасность, социальную политику, развитие сотрудничества на новых рынках, в том числе в рамках разных международных объединений, таких как БРИКС, ШОС или ЕАЭС. При этом «Сбер», например, сохранил более 80% целей по ESG и досрочно выполнил свои планы, о чем сообщили на «Дне инвестора банка» в начале декабря.
Инфраструктура ESG-рынка начала формироваться в России еще в 2019 году. Тогда указом президента РФ был утвержден пятилетний нацпроект «Экология», вступило в силу действие в России Парижского соглашения по изменению климата, а Евросоюз утвердил программу «Зеленый курс», ключевой идеей которой стало введение трансграничного углеродного регулирования. Тогда же на Московской бирже начал работу сектор «Устойчивое развитие».
По словам гендиректора рейтингового агентства SGM Елены Долгих, проблема этого этапа развития ESG в РФ была в том, что практически отсутствовала нормативно-правовая база. «Крупный бизнес включился в реализацию повестки устойчивого развития с 2016 года, но до некоторых пор представители российских компаний ожидали основных усилий по ее продвижению от федеральных властей, о чем свидетельствуют данные различных опросов», — говорит она. При этом государство и профильные институты развития приняли на себя роль ESG-драйвера в последние три года.
Расцвет российской повестки ESG пришелся на 2021 год. По оценке «Эксперт РА», объем рынка устойчивого финансирования в то время достиг 300 млрд руб. Толчком к развитию послужило формирование регуляторной базы. Правительством РФ и Банком России был принят ряд основополагающих документов, в том числе стратегия низкоуглеродного развития РФ до 2050 года, критерии проектов устойчивого развития и требований к системе верификации инструментов финансирования устойчивого развития, рекомендации ЦБ РФ по учету финансовыми организациями ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития при организации корпоративного управления, рекомендации по раскрытию нефинансовой отчетности. Как следствие, российские компании анонсировали разработку и утверждение стратегий устойчивого развития, внедрение ESG-принципов в операционную деятельность, принятие целей по снижению углеродного следа и достижению углеродной нейтральности. Например, о планах добиться нулевых парниковых выбросов к 2050 году заявили En+ Group, «Татнефть», S7 Airlines, Х5 Retail Group. А «Сбер» объявил, что планирует достичь углеродной нейтральности от своей операционной деятельности к 2030 году.
В 2021 году ЦБ рекомендовал публичным компаниям учитывать ESG-факторы и вопросы устойчивого развития при стратегическом планировании деятельности, а отдельным участникам финансового рынка плюс к тому и климатические риски в своей деятельности. Это послужило дополнительным импульсом для развития рынка зеленого долгового финансирования. По данным регулятора, на начало ноября 2023 года объем находящихся в обращении облигаций, включенных в сектор устойчивого развития, составил 354 млрд руб. Среди крупнейших эмитентов — РЖД, правительство Москвы, ВЭБ.РФ и «Дом.РФ».
В 2022 году Россия запустила собственный реестр углеродных единиц, в августе 2023 года начала внедрение национальной системы обращения сертификатов происхождения электроэнергии и атрибутов генерации. «Сбер» в сентябре 2023 года запустил первую в России систему добровольной сертификации низкоуглеродной энергии. А ранее, в мае 2023-го, принял энергетическую политику с целью повышения энергоэффективности и снижения выбросов парниковых газов.
В октябре 2023 года в России была утверждена Климатическая доктрина: ключевая цель — достижение углеродной нейтральности страны до 2060 года. При этом в отличие от доктрины 2009 года новый документ содержит конкретные целевые ориентиры. По сути, к концу 2023 года Россия практически завершила строительство необходимой ESG-инфраструктуры в стране. Как отметил замминистра экономического развития РФ Илья Торосов на COP-28, в климатической повестке за последние три года Россия перешла от целеполагания к созданию собственной инфраструктуры. Правительство уже подготовило операционный план по исполнению климатической стратегии и начало обсуждать его с бизнесом. Среди обсуждаемых вопросов — квотирование и верификация, налоговое стимулирование и установка показателей по энергоемким отраслям, план адаптации по энергоэффективности.
Запрос на ответственность
Участники COP-28 также отметили тренд на объединение климатической повестки с финансовой и экономической. Россия не стала исключением, аналитики отмечают стабильный рост спроса на ответственное финансирование и ESG-кредиты для бизнеса. Ранее ВЭБ.РФ оценил объем зеленых проектов в России до 2030 года в 19 трлн руб., при этом половина средств может быть выделена на проекты в области развития низкоуглеродной энергетики и высокотехнологичной промышленности.
Отмечают рост портфеля ответственного финансирования и в «Сбере». Так, на конец ноября он превысил 2,4 трлн руб.; для сравнения, по итогам 2021 года — 1,3 трлн руб. «Эти средства направляются в инвестиции в энергосбережение, заботу о клиентах и поддержание высоких стандартов корпоративного управления. «Сбер» тоже остается в этой повестке, ранее мы заявляли о достижении углеродной нейтральности к 2030 году — эта цель остается в фокусе внимания и остается нашей задачей», — заявил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин в рамках «Дня инвестора банка», подводя итоги реализации «Стратегии-2023».
В рамках «Дня инвестора» представители «Сбера» рассказали о результатах реализации стратегии развития бизнеса в 2021–2023 годах и презентовали новую стратегию до 2026-го. В ней закреплена идея человекоцентричности. А в качестве стратегических приоритетов направления работ по ESG выделены решения, ориентированные на снижение воздействия на окружающую среду, повышение качества жизни населения страны, развития бизнеса и международного взаимодействия. Например, в «Сбере» ожидают, что в 2026 году портфель ответственного финансирования может вырасти еще на 40% и достичь 3,4 трлн руб.
Потребительская модель, в которой клиент рассматривается исключительно как источник дохода, уйдет в прошлое, отмечал ранее президент, председатель правления Сбербанка Герман Греф: «Задача нового бизнеса — помогать клиенту быть гибким и адаптивным в нестабильном мире. Мы хотим стать одной из первых человекоцентричных компаний и стать теми, кто поможет человеку раскрыть свой потенциал и выжить в сегодняшнем мире избытка технологий и информации».
За прошедшие три года «Сбер» взял на себя обязательства по всем направлениям устойчивого развития и создал соответствующие стимулы для российского бизнеса. Так, по словам Александра Ведяхина, «Сбер» первым из системообразующих финансовых институтов утвердил политику ответственного финансирования, а также климатическую политику, которая является частью общей стратегии банка. Кроме того, банк разработал инструменты для оценки ESG-рисков на основе технологий искусственного интеллекта, выпустил на рынок более 20 некредитных ESG-продуктов для бизнеса, только за последний год реализовал более 1100 ESG-инициатив в регионах и создал ESG-профили всех субъектов России. «Сбер» одним из первых в России утвердил собственную социальную таксономию и начал выдавать социальные кредиты, 100% средств которых направляется на реализацию социально значимых проектов. По итогам этой работы компания возглавила или получила максимальный рейтинг во всех крупнейших национальных рейтинговых агентствах (АКРА, НКР, НРА, «Эксперт РА»).
Очевидно, что курс на устойчивое развитие уже закрепился и продолжит свое развитие, в том числе за счет внедрения технологий, говорят эксперты.
22 декабря 2023 года, РБК Отрасли.
